摩根大通发表研究报告指，相信东亚银行(00023)的盈利预测仍有上升空间，主要受惠于香港的经营环境改善，不过就会被中国业务的疲弱表现而部分抵销。该行预期公司股价仍会于近期表现逊于大市及同行，维持予其「减持」评级及目标价27元。
报告指，管理层早前向其分析员透露今年首季的营运表现，预期2018财年全年贷款增长率提升为中至高单位数升幅，上半年的净息差增长维持稳定。
管理层预期，节省成本的三年计划会于本月底完成，令公司于香港的经营效率提升。公司香港资产质素稳定，亦有助公司维持低企的信贷成本。
摩通认为，基于行业表现不俗及HIBOR上升下，东亚上半年优于预期的经营表现并不令人惊讶，但相信中国业务不太理想的情况令东亚上半年业绩难以好过其同行。
此外，该行又指东亚银行强劲的资本实力为另一正面因素，不过就难以在短期内提升其股本回报率，而现时的股本回报率前景亦难以合理化公司的股值。
