原标题:“00后”浙商银行平稳回A：年复合增长两成靠什么？
成立于2004年的浙商银行，虽然属于银行届的“00”后，但这家年轻的股份制银行在短短几年间，迅速成长。
6月29日晚间，浙商银行向中国证监会报送首次公开发行A股招股说明书，拟登陆上交所。招股书显示，2015 年至2017 年，该行的营业收入、归属于该行母公司股东的净利润、资产总额等指标呈现两位数增长，复合年增长率分别为16.99%、24.62%和22.05%。
从浙商银行的财报数据来看，在该行经营业绩稳步增长的基础上，该行自身资产负债结构持续得到优化。截止到2017年末，该行的各项贷款、存款占资产和负债的比重逐步提升，不良贷款率下降。与迅猛的发展态势不同，这家“港漂”银行“回归”A股的旅程恰恰需要稳健的经营之路。
银企双赢：资产、负债结构调整步伐加快
近年来，在成为最具竞争力全国性股份制商业银行和浙江省最重要金融平台的“两最”目标下，浙商银行先后发布“三大平台”服务实体经济，帮助企业去杠杆的同时，实现了自身资产负债结构持续优化，转型发展。
面对规模和效益的增长，浙商银行认为经济新常态下的供给侧结构性改革，对金融机构服务实体经济提出了更高要求。企业是实体经济的个体单元，在企业杠杆高企的背景下，作为金融机构的主体，银行能否有效帮助企业降杠杆、盘活资产从而真正的支持实体经济显得尤为重要。
现实操作中，银行既不能单纯的降低利率来“输血”企业，也不能“一刀切”地减少融资额度。只有深度了解实体经济实际需求，尤其是企业在生产销售、内部管理等活动中的真实金融需求，银行机构才能贴切地摸索出相应的对症方案。
答案往往藏在细节中。浙商银行在调研中发现，许多企业一方面有大量票据、应收账款等资产“趴”在账上，另一方面因缺乏经营性流动资金，不得不向银行贷款和融资，增加了负债和杠杆。
如何让企业闲置资产“转起来”，提高资金使用效率，进而实现“去杠杆、降成本”？对此，浙商银行借助互联网科技文化基因优势，推出了“池化”和线上化的金融服务模式，构建了池化融资平台、应收款链平台、易企银平台这三大平台。在降低企业财务成本同时形成“自然”去杠杆效果，帮助企业盘活其流动资产从而解决企业融资问题。
这是一个“双赢”的结果。一方面，浙商银行池化融资平台服务了大量的实体客户，截止2017年末，以资产池（票据池）为例，该产品签约客户15524户，较上年末增长64.22%，池内资产余额2859.27亿元，较上年末增长49.60%。 另一方面，盘活了企业的资产，增加了其资金流动性，也有助于银行的贷款和存款的增加，进一步优化了资产负债结构。
上述三大平台的成绩如何，可以通过年报数据来发现。整体来看，截至2017年12月末，浙商银行企业流动性综合金融服务共服务实体企业超1.7万户，累计提供融资总额超1.3万亿元。
支持实体经济的行动反映到年报中，则表现为贷款和垫资的增长。截止到2017年末，该行资产总额1.54万亿元，增幅13.43%，其中客户贷款及垫款净额增加2061.48亿元，增幅46.46%；投资减少541.39亿元，同比下降8.16%。从结构上看，客户贷款及垫款净额占总资产的42.29%，是浙商银行贷款组合的最大组成部分。
浙商银行表示，在全资产经营战略全面驱动下，多元化满足客户融资需求，兼顾贷款总量调控和结构调整，推进贷款结构优化。
从资产端的各项资产占比变动来看，贷款占比增加的同时，表示该行在支持实体经济方面的倾斜，并减少了投资、同业资产方面的配置。
另外，从负债端来看，负债总额1.45万亿元，增幅12.40%，其中客户存款8606.19亿元，增幅16.89%。从结构来看，客户存款比上年末的增长16.89%，占负债总额的59.47%，为最大组成部分。
合规经营：风控保驾护航低不良
去年是供给侧结构性改革的深化之年，也是金融业风险防控的关键之年，主动防范化解系统性金融风险被放在了重要的位置。2018年，金融监管再次升级，随着金融安全被提上所未有的高度，合规经营已然成为商业银行的重中之重。
在优化、调整业务发展模式的同时，银行的内部管理必须跟上，以适应宏观环境的变化，这也是浙商银行开展“内控保驾 合规护航”专项行动的外在动因。
据了解，2017年该行加快推进了涵盖信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险在内的全面风险管理体系建设，积极落实“三三四十”等专项治理行动，以及“内控保驾 合规护航”三年专项行动等特色活动，及时查漏补缺，确保依法合规经营。
而落实监管要求，保持资产质量的稳健，是夯实银行稳健经营与可持续发展的基础。
财报数据显示，截止到2017年末，该行不良贷款率1.15%，比上年末下降0.18个百分点。笔者发现，与银保监会公布的目前银行业整体不良贷款率1.75%相比，浙商银行资产质量保持了优良水平。
另外，该行2017年末的拨备覆盖率达到了296.94%，比2016年末提高37.61个百分点，这一项数据远超同期银行业拨备覆盖率181.42%和今年一季度银行业拨备覆盖率191.28%。
据了解，从2017年初以来，浙商银行在全行范围内开展“内控保驾 合规护航”专项行动，从全面风险管理的视角，对全行内控合规管理工作进行全面梳理、查漏补缺，向违规说“不”。
如果把外部检查比作“汽车年检”，是被动发现问题；那么内部自查自纠就是“汽车保养”，是主动揭示问题，防微杜渐，效果更为持久。浙商银行党委书记、董事长沈仁康如是说。
如果说金融服务平台是银行服务实体经济的一线的“武器”，那么内控、合规是保证“武器”正常运转的底层保障。高度复杂多变的宏观经营环境给商业银行的经营管理提出了严峻的挑战。合规已经成为商业银行的一种经营能力和一种生存能力。
